Как производится оценка вероятности банкротства предприятия

В предпринимательской деятельности любого вида и направления в условиях рыночной экономики всегда присутствует доля риска банкротства. Причём этот риск существует не только для частного лица или компании, которая понесла убытки в результате своей деятельности, а и для физических и юридических лиц, которые работали в плане поставок с обанкротившимся предпринимателем или фирмой-банкротом. Поэтому, прежде чем заключать договор с предприятием любой формы собственности о поставке товара или оказания услуг на условиях отсрочки платежа, необходима полная оценка вероятности банкротства предприятия.

Установление банкротства компании

Согласно Законодательства РФ, банкротство – это неспособность субъекта хозяйствования оплачивать долговые обязательства и необходимые платежи, а также осуществлять хозяйственную деятельность по причине отсутствия в полном объёме средств. Для того, чтобы избежать банкротства предприятия следует проводить его диагностику. Причём, чем раньше будет проведена диагностика банкротства, тем больше будет шансов у субъекта хозяйствования его избежать. Проводится оценка вероятности банкротства предприятия с помощью разных методов, которые определяют имеющиеся тенденции к несостоятельности и дать оценку возможности каждой из них. Диагностику банкротства можно проводить одним методом, а можно, для более реальной картины, и их совокупностью.

Методы диагностики банкротства укрупнённо можно разделить на оценку общих факторов, способных оказать влияние на банкротство предприятия и основные подходы к признакам, указывающим на возможное банкротство.

Оценка общих факторов

Существует ряд признаков, свидетельствующих о тяжёлом финансовом положении компании, которые при своевременном их выявлении позволяют не только выявить возможный риск, но и спрогнозировать банкротство. К таким признакам можно отнести следующие:

• непостоянная прибыль;
• невысокие коэффициенты ликвидности;
• незначительная рентабельность продукции;
• стремительное падение ценных бумаг и стоимости активов компании;
• высокий процент заёмных активов, влекущий за собой высокий показатель финансового рычага, которые превышает уровень рентабельности активов;
• значительный фактор коммерческого риска;
• отсутствие или низкая доходность инвестиций.

При выявлении хотя бы части этих показателей, вероятность банкротства компании высока. Точную оценку этой вероятности можно дать, сравнив финансово-хозяйственную деятельность компании с идентичной деятельностью прочих компаний и частных предпринимателей.

Основные подходы диагностики банкротства

Следующий метод диагностики банкротства – основные подходы, которые базируются на применении узкого круга показателей либо на анализе множества факторов и критериев. Все факторы, сигнализирующие о возможном банкротстве компании, условно представляют двумя группами показателей.

Первая группа состоит из факторов, которые указывают на существующую вероятность ухудшения дел в компании в будущем:

• отсутствие или невысокий процент капитальных вложений;
• недостаточно эффективное применение ресурсов и технического оснащения компании;
• простои и нестабильная работа;
• сильная зависимость от ограниченного рынка сбыта и прочего.

Вторая группа факторов определяет возможность банкротства в ближайшее время:

• огромный запас сырья или готовой продукции на складах;
• недостаток оборотных средств вместе с увеличением продолжительности их оборота;
• непогашенные обязательства перед учредителями;
• просроченная кредиторская задолженность.

В случае, если субъект хозяйствования в течение трёх месяцев не в состоянии погасить возникшие обязательства по долгам, то это является главным показателем вероятного банкротства компании. Заявление о банкротстве в органы суда могут подать: руководство компании; кредиторы компании; учредители.